當(dāng)前，中國(guó)居民房地產(chǎn)市值接近300萬(wàn)億元，是美國(guó)的2倍左右，是全球最大的存量房市場(chǎng)。在這樣巨大的市場(chǎng)需求中，疊加2020年的特殊因素，房產(chǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)正在加速完善線上數(shù)字化建設(shè)，向平臺(tái)化轉(zhuǎn)型，破解一手交易的去化難題和提升存量房交易效率，進(jìn)而提升未來(lái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

　　在這種市場(chǎng)格局下，已完成三年對(duì)賭業(yè)績(jī)承諾的我愛(ài)我家開始褪去“枷鎖”。今年以來(lái)，我愛(ài)我家董事長(zhǎng)、總裁謝勇加快對(duì)公司實(shí)施改造，如引進(jìn)高管、調(diào)整管理架構(gòu)、加強(qiáng)數(shù)字化戰(zhàn)略等，引導(dǎo)公司進(jìn)入追求質(zhì)量且向平臺(tái)化轉(zhuǎn)型階段。

　　第三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)超2億元

　　加大新房業(yè)務(wù)房源拓展

　　10月26日晚，我愛(ài)我家披露2020年第三季度報(bào)告，第三季度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)2.04億元，前三季度則為2.44億元，各項(xiàng)業(yè)務(wù)快速恢復(fù)至2019年同期水平，已大幅抵消了疫情對(duì)業(yè)績(jī)的影響。

　　在新房業(yè)務(wù)方面，今年以來(lái)，我愛(ài)我家進(jìn)一步加大盤源端拓展力度，合作盤源及直簽盤源總量均有增長(zhǎng)，合作盤源比2019年三季度同期增長(zhǎng)28.2％。

　　值得一提的是，在多家長(zhǎng)租公寓運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)暴雷的艱難行業(yè)格局下，我愛(ài)我家旗下長(zhǎng)租公寓業(yè)務(wù)保持了穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)，房源質(zhì)量進(jìn)一步優(yōu)化，全國(guó)平均出租率為94.8%，環(huán)比二季度上漲1.1%，比去年上漲0.6%。截至9月底，“相寓”業(yè)務(wù)已覆蓋北京等15個(gè)城市，累計(jì)服務(wù)200萬(wàn)業(yè)主、500萬(wàn)租客，房屋資產(chǎn)管理總規(guī)模近萬(wàn)億元。

　　截至2020年9月底，我愛(ài)我家業(yè)務(wù)覆蓋國(guó)內(nèi)21座城市，門店總數(shù)近3500家，重點(diǎn)城市市占率環(huán)比實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步增強(qiáng)。

　　據(jù)我愛(ài)我家相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，公司線下門店的擴(kuò)張策略為，以加盟、直營(yíng)合伙、城市代理為主要的拓城和拓店方式。公司已成立獨(dú)立的加盟事業(yè)部、重點(diǎn)發(fā)力三、四線城市，山西臨汾已加入，目前有加盟意向城市達(dá)10余個(gè)。

　　對(duì)此，開源證券在一份研究報(bào)告中稱，我愛(ài)我家房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、新房合作盤源、房屋資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和商業(yè)地產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等實(shí)現(xiàn)了協(xié)同發(fā)展，業(yè)績(jī)均有突破，預(yù)計(jì)2020—2022年歸母凈利潤(rùn)分別為5.13億元、8.32億元、9.51億元。

　　此外，我愛(ài)我家今年二季度推出首期員工持股和激勵(lì)基金計(jì)劃，允許核心員工使用自籌資金和按照凈利潤(rùn)一定比例提取的激勵(lì)基金參加認(rèn)購(gòu)。

　　華泰證券認(rèn)為，激勵(lì)計(jì)劃的落地將為公司在業(yè)績(jī)承諾期和后疫情時(shí)期加速擴(kuò)張奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

　　IT團(tuán)隊(duì)人數(shù)增至總部70%

　　平臺(tái)化轉(zhuǎn)型投入已超10億元

　　激勵(lì)制度的完善，使我愛(ài)我家可以放開手腳去做數(shù)字化建設(shè)，加速向建設(shè)居住服務(wù)數(shù)字化平臺(tái)轉(zhuǎn)型。自2020年以來(lái)，我愛(ài)我家先后上線推出智能語(yǔ)音質(zhì)檢，VR看房，一鍵換裝等。目前，“數(shù)字化愛(ài)家”業(yè)務(wù)呈現(xiàn)加速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

　　數(shù)據(jù)顯示，我愛(ài)我家官網(wǎng)第三季度MAU（月活躍用戶人數(shù)）提升至786.6萬(wàn)，環(huán)比二季度增長(zhǎng)12％；DAU（日活躍用戶數(shù)量）提升至40.4萬(wàn)，環(huán)比增長(zhǎng)9.2％；有效商機(jī)轉(zhuǎn)化共計(jì)96萬(wàn)，環(huán)比提升17％，自主渠道線上獲客能力持續(xù)提升。

　　對(duì)此，開源證券分析師齊東、陳鵬表示，我愛(ài)我家持續(xù)的平臺(tái)化系統(tǒng)建設(shè)，一方面，I+產(chǎn)品群已經(jīng)在內(nèi)部啟用支持加盟和合作業(yè)務(wù)，它是公司提供經(jīng)紀(jì)人、門店和中介品牌的平臺(tái)化、SaaS化的一站式作業(yè)賦能工具；另一方面，“數(shù)字驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)”利于優(yōu)化客戶找房效率，主要體現(xiàn)在租賃房源實(shí)時(shí)推薦、買賣房源經(jīng)紀(jì)人排序、官網(wǎng)排行榜等方面。

　　有接近我愛(ài)我家人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者透露，公司正在積極擴(kuò)大IT團(tuán)隊(duì)規(guī)模和技術(shù)投入，今年前三季度團(tuán)隊(duì)新增143人至604人，占控股總部總?cè)藬?shù)的70%，明年計(jì)劃達(dá)到1000人的規(guī)模。2018年和2019年，我愛(ài)我家在數(shù)字愛(ài)家戰(zhàn)略的投入分別為9000萬(wàn)元和2.5億元，2020年的預(yù)算已增至4.2億元?？傮w來(lái)講，公司平臺(tái)化轉(zhuǎn)型投入已超10億元。

　　正如謝勇此前所言，未來(lái)每一個(gè)企業(yè)都是一個(gè)科技公司，都是數(shù)字化的，你必須要用互聯(lián)網(wǎng)和系統(tǒng)來(lái)武裝自己的所有業(yè)務(wù)動(dòng)作。IT系統(tǒng)的投資規(guī)模大、回報(bào)周期長(zhǎng)，但隨著行業(yè)流程逐漸走向線上，以及助力平臺(tái)化發(fā)展，持續(xù)投入仍是必須的。

　　事實(shí)上，在過(guò)去兩年的轉(zhuǎn)型過(guò)程中，我愛(ài)我家從買賣到租賃，實(shí)現(xiàn)了全面線上化。對(duì)此，華泰證券認(rèn)為，我愛(ài)我家持續(xù)加碼IT技術(shù)投入，為提高公司運(yùn)營(yíng)效率、提升經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，維持“買入”評(píng)級(jí)。